中国财务规划期刊：1月2021年
William Reichenstein，Ph.D.，CFA，是Social Security Solutions，Inc。和Retiree，Inc。的Research负责人和贝勒大学的Emeritus教授。他发表了190多篇文章，并写了几本书，包括社会保障策略，第3版（2017）与William Meyer，收入策略（2019）。
William Meyer是Retiree，Inc。的首席执行官在堪萨斯州澳洲普德兰公园。他和William Reichenstein开发了软件，将智能社会保障宣称决定与税收高效的撤销策略相结合（www.incomesolver.com.）。
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在最近的一篇文章中，我们解释了社会保障福利的税收如何导致许多退休人员的边际税率为150％或185％的纳税括号。1我们进一步解释说，2018年收入比三个收入门槛水平中的任何一个提高0.01美元，都可能导致已婚夫妇2020年的医疗保险年度保费增加2540美元以上。每年保费的每一次增长都代表着边际税率超过25400%的峰值。
在本专栏中，我们讨论了社会保障福利和基于收入的Medicare溢价的影响，其中一个配偶在另一个配偶面前至少一个日历年份死亡。因此，本专栏适用于大多数退休的已婚夫妇。
社会保障福利的税收
社会保障福利的应税部分取决于家庭的临时收入（PI）。2在式表单中，π=修改调整后的总收入+（0.5 x社会保障福利）+免税利息。修改后调整后的总收入（MAGI）用于税法的几个地方。但是，MAGI的定义随着每次使用而变化。因此，我们使用术语MAGII表示MAGI的这种定义。对于大多数纳税人来说，MAGIPI包括调整后的总收入（AGI）的一切，除了社会保障福利的应税部分。3.
对于已婚夫妻联合申请，如果他们的PI低于32,000美元，则没有社会保障福利。对于大多数已婚夫妇，如果PI高于32,000美元，那么他们的应税金额较少：（1）每美元的每款美元至44,000美元，每款美元为0.85美元，每美元为44,000美元;或（2）社会保障福利85％，这是最大应税金额。
因此，当PI在32,000美元到44,000美元之间时，每款额外收入通常会导致额外的0.50美元的社会保障福利征税。因此，他们的应税收入升高1.50美元。因此，他们的边际税率为其税收率的150％，边际税率表示下一美元的收入税率。每美元的额外收入在44,000美元和PI *之间，其中表示PI水平，其中85％的社会保障福利是纳税，导致额外的0.85美元的社会保障福利纳税。因此，他们的应税收入升高1.85美元。因此，他们的边际税率是其税收括号的185％。在PI *，这对夫妇的边际税率返回其税收率。
因此，社会保障福利的税收导致纳税人的边际税率的尖锐驼峰（即急剧上升，然后是一个急剧下降）。这对夫妇的边际税率在32,000美元的PI占其税率的100％至150％。在占地44,000美元的税率下，它占税收架的185％，然后在PI *下降到税收托架的100％。这种积极税率的大幅驼峰称为税收鱼雷。
单打和已婚夫妇的税收鱼雷税结束时的税务括号目前是22％，4.但根据税收和职业法案，计划于2026年增长到25％。因此，税收鱼雷末尾的联邦边际税率计划从40.7％上升，[22％x 1.85[46.25％，[25％x 1.85]。以前的研究指出5.这种边际税率到2025年可以高达49.95％，从2026年开始，它可以高达55.5％。
医疗保险部分B和D保费的收入增加
经济实惠的护理法案调整了更高的医疗保险费，称为收入相关的每月调整金额（IRMAAS） - 退休人员随着收入水平的增加。一般来说，一年的医疗保险溢价基于两年前的Magi水平。
在这一栏中，我们使用拼影来表示Magi的定义，用于确定Medicare保费的水平。拼木被定义为AGI Plus免税豁免权益。
表1显示了2018年禁用收入阈值水平的拼模级时每月2020 Medicare溢价水平如何增加。MACIMED的2020个收入门槛水平为87,000美元，109,000美元，13.6万美元，163,000美元，用于单一纳税人的500,000美元，一般是已婚夫妇共同申请的两倍。
我们讨论拼影对已婚夫妇的月度Medicare溢价，但相同的逻辑适用于单一客户。对于2018年的拼模为174,000美元或更低，B部分适用的标准溢价适用，其在2020年为每月每月144.60美元，而在适用时，部分D（药物）的计划溢价适用。D部分覆盖是可选的，但每月计划溢价因每个保险计划而异。
考虑联合夫妇，共同提交，以便在所有12个月内服用Medicare A部分。如果他们的拼影超过第二，第三或第四颗牙本质收入阈值水平，那么他们的年度Medicare溢价两年以上将增加2,540美元。例如，年度部分B和D保费的跳跃为218,000美元，为2,546.40美元，[{（$ 144.60 - $ 57.80）+（$ 31.50 - $ 12.20）} x 12个月x 2合作伙伴]。因此，一对夫妇可能必须在联合年度B和D保费中支付超过2,540美元的额外支付超过2,540美元的额外费用，因为它们的拼影升高了0.01美元以上超过218,000美元，272,000美元或326,000美元。这些IRMAA溢价有效地增加了尖峰，其边际税率超过254,000％。6.
社会保障福利的税收导致许多下层和中等收入家庭的边际税率为150％或185％的纳税括号。另外，基于收入的Medicare Premiums（即Irmaas）的增加可能导致高额纳税人的边际税率超过254,000％的尖峰。
更高的边际税率对已婚夫妇退休收入的影响
当一个配偶将在第二个配偶之前至少一个日历年死亡时，对所有年龄段的已婚夫妇退休收入的高边缘税率对退休收入的影响是什么？
首先，第一个配偶死亡之后的一个日历年（假设男性为清晰起见），幸存的寡妇可能被迫进入更高的税务括号。其次，持续三个日历年，寡妇可能被迫支付更大的Medicare保费。
已婚夫妇可能会大大减少其联合寿命所得税及其联合寿命医疗保险溢价的大小，而两个合作伙伴都活着。7.
例如，如果丈夫在2027年死亡，那么2028年幸存的寡妇征收税和随后是单一纳税人的税收。有几个原因，她可能会在更高的税收包中。首先，她将面临单身税括号个人。其次，她将拥有与单一纳税人相关的较低标准扣除。第三，如果个人豁免回来，定于2026年，她将只有一个个人豁免，而两个。第四，如果她至少72岁，她的AGI可能只会比丈夫的死亡面前略低于他们的联合AGI。
在大多数情况下，幸存的配偶的AGI将主要由税收延期账户（TDA）的RMDS组成，如401（k），适用时，社会保障福利和养老金福利。
幸存的寡妇通常继承了她已故丈夫的TDA。如果寡妇与丈夫一样年龄，她的RMD将与其合并的RMDS相同。如果寡妇比她的丈夫略小得多，那么她的RMD将略低于他们的额外rmd，反之亦然。
她也会继承他们的两个社会保障福利。由于规定了社会保障福利的应课税额，寡妇的社会保障福利的应纳税量可能会接近，可能超过纳税金额，如果两个配偶都活着。
她将根据她的收入记录保留养老金福利，并将根据丈夫的盈利记录继承养老金福利。因此，寡妇的AGI可能只会略低于他们的AGI，如果两个配偶都活着。由于她的标准扣除率将大约是夫妻标准扣除的一半，因此她的应税收入可能只会略低于他们的纳税收入，这是两个配偶都活着。
这个寡妇从2030年开始的医疗保险溢价将基于她的2028个归档状态，作为单一纳税人和她的2028拼模具。此外，她的Medicare Premiums于2030年代和后期将基于单打的Medicare收入阈值水平，这通常是已婚夫妇的Medicare收入门槛水平的一半。例如，假设已婚夫妇有2018年拼模价为172,000美元，他们在医疗保险部分B.基于2020年的保费水平，他们每人将支付144.60美元的标准溢价为289.20美元的联合每月溢价。现在，假设丈夫于2017年在2017年逝世，这导致寡妇2018年柔软减少到164,000美元。她的2020年每月Medicare Part B溢价为462.70美元，[Irmaa为318.10美元加144.60美元]，如果两个合作伙伴仍然活着，它远远超过了他们的联合月度Medicare溢价。第一个配偶死亡后，幸存者的Medicare溢价可能会急剧上升，并在她的余生中保持提升。
对金融规划者的影响
由于社会保障福利和基于收入的医疗保险溢价的税收，许多退休人员的边际税率将比其税收括号高。
首先开始第一个配偶去世后的第一个日历年，幸存的寡妇每年都会在更高的税收支架中，而不是这对夫妇的税收括号将被提交为已婚夫妇。此外，在第一个配偶死亡后开始三个日历年，寡妇可以在他们作为已婚夫妇提交的时候支付比她支付的大幅提高。这些夫妻应该考虑罗斯转换，而两个合作伙伴都活着减少他们的联合寿命所得税及其联合寿命医疗保险费。
尾注
- 看到瑞士人和迈耶的“使用Roth转换为高收入退休人员的财务投资组合增加价值，”在里面中国财务规划杂志二月2020年问题。
- 同上。
- 在不包括社会保障福利的应税部分并增加学生贷款利息扣除后，MAGII包括AGI。但是，很少有退休人员有学生贷款利息扣除。
- 见尾注1。
- 通过Greg Geisler参见“应税社会保障福利和高边际税率”金融服务专业人士杂志。
- 有关Medicare Premiums和Irmaas的其他信息，请参阅WWW.SSA.GOV的社会保障管理局（2018年和2019年）。
- 金钱的时间价值不是今年考虑Roth转换决定的一个因素。相反，相关的比较是今年的边际税率与退休后资金提取和使用时的边际税率的比较。为简单起见，假设递延税账户中有1美元。无论是今年转换到Roth账户还是保留在TDA中，资金都将被提取和使用N- 很早。在任何一种策略中，资金将投资于同一资产，这将获得几何平均年度回报率R.百分之百N左右的投资。如果今年转换为Roth，并从转换后的基金中纳税，那么今年的税后价值将为(1 -T.0.）， 在哪里T.0.是今年的边际税率。税后价值N若干年后将是(1 -T.0.）（1 +R.）N。如果保留在TDA中N年份，税前价值N- 这将是（1 +R.）N，税后值将是（1 -T.N）（1 +R.）N， 在哪里T.N是边际税率N岁月。罗斯转换提供更大的税率N年后,如果T.0.<T.N。如果罗斯转换的税款是在应税账户中持有的资金而不是从转换为Roth IRA的资金支付，那么Roth转换就会提供更大的税后价值N- 很早，如果T.0.£T.N。有关其他讨论，请参阅第3章收入策略（2019）由威廉·雷森森斯坦。
