William Reichenstein，Ph.D.，CFA，是Social Security Solutions，Inc。和Retiree，Inc。的Research负责人和贝勒大学的Emeritus教授。他发表了190多篇文章，并写了几本书，包括社会安全策略，第3版（2017）与William Meyer，收入策略（2019）.
William Meyer是Retiree，Inc。的首席执行官在堪萨斯州澳洲普德兰公园。他和William Reichenstein开发了软件，将智能社会保障宣称决定与税收高效的撤销策略相结合（www.incomesolver.com.）。
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这份报告提出了与单个个人的最佳社会保障声称年龄相关的重要见解。第一部分表明，为了最大化预期的真实（通胀调整后的）终身社会保障效益，对于单个退休人员来说，很少最佳，以便在两个日期中任一个月的任何一个月内索取福利。第一次日期是全额退休年龄（FRA）前36个月，而第二次日期是FRA。
第二部分讨论了另外四个因素，即单个退休人员在选择索赔时期应考虑。这些因素中的每一个都应鼓励单一个人延迟超越这一终身最大化的社会保障。
然后，该报告解释了与最大限度地提高单一退休人员预期的真正寿命福利有关的第一部分的课程，也适用于已婚夫妇每个合作伙伴的声称战略。随着读者将看到，单人退休人员的课程适用于一些已婚夫妇的声称策略，但不是其他人。
最大化单打的预期实际寿命益处
本节讨论的申领年龄，将最大限度地提高个人的预期实际终身利益。Reichenstein和Meyer(2017)以及Meyer和Reichenstein(2010)都考察了能够最大化预期终身福利现值的申领年龄。然而，当索赔策略的比较以预期的实际终生利益为基础时，大多数客户能更好地理解这些分析。
例如，假设一个客户将获得每月2000美元的福利，如果现在开始在她的FRA。如果通货膨胀率为2%，那么她明年每月将获得2040美元，但商品和服务成本也会高出2%。由于生活成本调整(COLAs)的设计是为了保持她每月福利的购买力不变，这个真实的终身福利框架将她的每月福利显示为在她的余生中每月固定的2000美元。
这份报告首先解释了社会保障局是如何削减的退休福利(即，根据索赔人的收入记录的福利)在联邦铁路网评估之前的开始福利，以及将福利推迟到联邦铁路网评估之后的延迟退休扣除(DRCs)。主要保险金额(PIA)是指在FRA开始的福利金额。森林资源评估之前的初期福利的减少是5/9退休福利开始前的前36个月的每一个PIA的百分比，加上5/12每个额外一个月的PIA百分比。DRC是2/3.如果福利延迟到70岁以上，每个月的PIA的百分比。
表1的第二列显示了1960年1月2日或以后出生的人的每月福利金额以PIA的百分比表示，因此，FRA为67的人。如果她在67岁时开始领取退休金，那将是她的国际保险公司(PIA)的70%。从62岁到64岁(即到她的FRA前36个月)，她的福利水平会增加5/12每月PIA的百分比（每年5％），她延误了福利。在64岁时，她的福利金额为80％的PIA。从64岁到FRA，她的利益水平增加5/9每月PIA的百分比(62/3.她延迟了百分比的百分比。在FRA，她的利益金额为100％的PIA。从FRA直到70岁，她的利益水平增加2/3.每月百分比（每年8％），她延误了福利。因此，延迟退休福利的额外福利再增加一个月5/12百分比5/9在获得FRA前36个月PIA的百分比，然后从5/9百分比2/3.她的FRA的PIA百分比。由于在FRA和FRA之前的36个月内延迟了延迟益处的福利的起点，并且在FRA（有两个例外），她永远不会通过在这两个日期附近的任何地方开始她的益处来最大化她的真正寿命的好处。1
本节介绍的索赔策略，将最大限度地提高一个年龄为67岁的退休人员的预期终身社会保障福利，预期福利是基于目前的社会保障系统的承诺。
如果把社会保障福利的起始年龄从62岁推迟到63岁，那么每月的福利将从PIA的70%提高到75%。从62岁或63岁开始领取养老金的盈亏平衡年龄是77岁。2虽然没有在表1中显示，但从62岁开始到62岁1个月之间的盈亏平衡年龄是76岁1个月。因此，为了最大限度地提高预期的实际终身福利，只有预期寿命异常短的个人才应该尽快开始享受福利。
从表1中可以看出，从63岁到64岁开始的收益之间的盈亏平衡年龄是79岁。
在64岁时(比联邦保险法早36个月)，推迟一个月的社会保障福利开始会增加额外的福利5/12百分比5/9每月PIA的百分比。因此，从64岁到65岁延迟社会保障福利的开始将每月福利从30％增加到86岁2/3.PIA的百分比。这占月经福利的8.34％（即6.67％/ 80％），表1表明延迟了一年的福利开局的增加最大。认识到这一重要点是最近的，所以尚未在作者中的作品中讨论。由于这种大幅增加，从64或65的起始效益之间的盈好年龄跌至77.虽然表1中未显示，但在36个月之前的任何一方的12个月内，没有人可以通过起始益处来最大化真正的寿命效益-FRA日期。
从表1中可以看出，从65岁到66岁的开始受益之间的盈亏平衡年龄是79岁，而从66岁到67岁开始受益之间的盈亏平衡年龄是81岁。
在67年的联邦铁路局，推迟社会保障福利开始一个月的额外福利将会增加5/9百分比2/3.每月PIA的百分比。因此，将社会保障福利的起始年龄从67岁推迟到68岁，将使每月的福利从PIA的100%提高到PIA的108%。从67岁或68岁开始领取养老金的盈亏平衡年龄为80.5岁。虽然没有在表1中显示，但没有人(不受收入测试影响的人)会通过在联邦铁路网两侧的8个月内开始发放福利来最大化实际终身福利。
68岁至69岁开始领取养老金的盈平衡年龄为82.5岁，69岁或70岁开始领取养老金的盈平衡年龄为84.5岁。虽然没有在表1中显示，但从69 - 11个月开始受益到70岁开始受益之间的盈亏平衡年龄是85岁零5个月。因此，为了最大限度地提高预期的实际终身福利，一个62岁、FRA为67、预期寿命至少为85岁零5个月的单身人士应该将申请社会保障福利推迟到70岁。
简而言之，这些预期寿命为76岁零1个月或更短的单身人士会在62岁时(如果已经超过62岁，则尽早开始)开始享受这些福利，从而最大化他们预期的实际一生受益。如果这些单身人士的预期寿命是85岁零5个月或更长，那么他们将通过推迟到70岁来最大化他们的预期社会保障福利。3.
此外，由于在FRA之前对起始效益的益处的效益和延迟益处的益处的增加，但在FRA与其他FRA的人之后的益处，以下陈述适用于所有单一退休人员。为了最大限度地提高真正的终身福利，任何时候都不应在这36个月的36个月之前和12个月之前的12个月之间，任何时候都不应申请社会保障效益。同样，为了最大限度地提高预期的终身效益，没有人（不受收益测试的影响）应在其FRA之前和八个月前八个月之间的任何时间索取社会保障效益。
像“他等到联邦铁路局的时候才提出申请，这样他就可以得到全部福利”这样的说法很常见。这些声明似乎表明，联邦铁路局是申请社会保障福利的自然年龄。正如这份报告所显示的那样，对于大多数个人来说，在离FRA很近的地方开始社会保障福利是不自然的。
其他可能影响社保申领年龄的标准
1983年，社会保障管理局设定了在FRA和DRC之前的起始福利的效益的减少，以延迟福利，直到在FRA之后，旨在为单个退休人员进行大致表演公平，假设无风险的无风险的财政部速率为3％。事先部分审查了声称的策略，将最大化单一个人的预期实际寿命福利。然而，有四个原因，为什么单一退休人员今天可能希望延迟他或她的利益超出这一真正的终身利益最大化的年龄。
首先，大多数退休人员也关心最小化寿命风险;也就是说，在他们的一生中耗尽他们的金融投资组合的风险。因为如果退休人员的寿命比预期的长，那么长寿风险就最高，为了使这种风险最小化，一个退休人员可能会选择推迟领取社会保障福利金，直到他或她的预期的实际一生福利金达到最大化的年龄。
其次，平均预期寿命比1983年更长。根据Munnell和Chen（2019年）的说法，1983年，一名65岁人的预期寿命为17年，而2020年为20年4日。
第三，正如Reichenstein和Meyer(2018)和Reichenstein(2019)所指出的，许多中等收入退休人员——包括单身个人和已婚夫妇共同申报的——可以通过推迟领取社保福利的开始时间来减少应税金额。表2说明了个人的这种逻辑，但同样的逻辑也适用于已婚夫妇。
这名单身人士已经70多岁了，到2020年，她的税后收入将达到5.6万美元。她的PIA是2500美元，FRA是66美元。根据start -at-62策略，她从62岁开始领取退休福利，到2020年，她每年的社会保障福利将为22500美元(75% x 2500美元x 12个月)。为了达到她的消费目标，她可以从递延税账户中提取38675.80美元。她将缴纳5175.80美元的税款。4这将使她达到她的56,000美元的支出目标，（56,000美元= 22,500美元+ 38,675.80 - $ 5,175.80）。
在“从70岁开始”的策略中，她把她的社会保障福利推迟到70岁。到2020年，她每年的福利将是39600美元(132% x 2500美元x 12个月)。为了达到她的消费目标，她只需要从她的TDA中提取17491.13美元。她将缴纳1091.13美元的税款。
关键的洞见是，临时收入(PI)——一种用于计算她的社会保障福利应纳税部分的收入衡量方法——包括了她所有的TDA提款，但只包括了她的社会保障福利的一半。作为第一个近似值，通过延迟支付而增加的1.71万美元的社会保障福利使她可以减少1.71万美元的TDA提款。但是由于这一替代降低了她8,550美元的PI，它降低了她的社会保障福利的应税部分高达该数额的85%，从而降低了她的税收。减税使她的TDA提款减少了超过17100美元，这进一步降低了她的社会保障福利和税收的应税部分。在这个例子中，推迟她的社会保障福利的开始产生的净结果是这些福利增加了17,100美元，TDA提款减少了约21,200美元，税收减少了约4,100美元。通过推迟社会保障福利的开始，她将这些福利的应税部分减少了约10,740美元。
第四，今天10年期国债的真正产量约为-1％。5今天的小额利率鼓励延迟社会保障福利的开始，超出了真正的寿命福利的年龄。如表1和3所示，基于0％的实际产量，在67或68的FRA开始社会保障福利之间的盈亏平衡年龄为80.5岁。从表3，基于今天的真正产量-1％，盈亏平衡年龄 - 即当从67或68开始这些效益的真正效益的现实价值相等时，九个月为79.75岁。
从表3中可以看出，基于1%的实际收益率，从62岁到70岁的开始受益之间的盈亏平衡年龄比实际收益率为0%的情况提前了11个月。以1%的实际收益率为基础，从67岁或70岁开始领取养老金的盈亏平衡年龄比实际收益率为0%的情况提前9个月。出于显而易见的原因，Reichenstein和Meyer之前的著作并没有讨论当今创纪录的低利率环境将如何影响个人的社保申请决定。
总而言之，尽管本报告考察了能够最大限度地提高预期的实际终身福利的申领年龄，但这并不是决定社保申领年龄时可以使用的唯一标准。对其他四项标准中的每一项进行审议将鼓励推迟申领年龄。
对已婚夫妇的启示
本节将探讨先前关于单身退休人员的分析教训如何适用于已婚夫妇的申请决定。2015年11月，随着社会保障制度的改变，对已婚夫妇的分析也发生了变化。因此，Meyer和Reichenstein(2012)关于这个问题的结论在今天并不总是适用的。
在规则改变后，有一组不同的规则影响了报告中所说的第1组个人(1954年1月1日或更早出生的人)和第2组个人(1954年1月2日或更晚出生的人)。第一组的个人可以在FRA或以后提交有限制的配偶福利申请如果他们的配偶已经申请了他们的退休福利，然后转到他们的退休福利。相比之下，第二组的个人不能提交有限制的配偶福利申请。相反，当他们申请福利时，他们被认为是在申请他们有资格申请的所有福利(例如退休和配偶福利)。对于单身退休人员的教训是否也适用于已婚夫妇取决于每个已婚伴侣所在的团体，有时取决于他们的PIAs的相对大小。
第2组均为配偶，PIA较低³高PIA的一半。本节首先讨论以下情况下对单身退休人员的分析如何适用于已婚夫妇:(1)夫妻双方都属于第二组，(2)低PIA配偶的PIA至少是高PIA配偶的一半。在这种情况下，夫妻双方都不能领取配偶福利，因为他们自己的退休福利至少和配偶福利一样高。因此，基于高pia配偶的收入记录(为了明确起见，假设为男性)的退休福利是一种在死后第二秒发放的真实终身年金。在第一任配偶去世后——无论哪位配偶先去世——幸存者将继续根据他的记录领取抚恤金。相比之下，基于低pia配偶收入记录的退休福利将在第一个配偶去世时停止。因此，以低pia配偶的收入记录为基础的实际收益是一种“先死后领”的实际终身年金。
以Jerry和jan为例，Jerry出生在1958年9月2日，其FRA为66岁零8个月。他的私人保险为2800美元，预期寿命为77岁，相对较短。简比他小三岁。她出生于1961年9月3日，FRA为67。她的私人保险是2000美元，她的预期寿命是83岁。由于基于Jerry记录的救济金将持续到第二位配偶去世，他应该将他的救济金推迟到70岁，因为如果他还活着，他将是86岁，而Jan预计会死。相比之下，Jan应该尽快开始领取她的退休福利(也就是说，在62岁零一个月的时候)，因为基于她的收入记录的福利预计在Jerry去世时停止，那时她74岁。6所有的美元金额在可乐之前。
让我们改变假设来说明一个重要的观点。假设Jan和Jerry的预期寿命分别为86岁和89岁。在这种情况下，为了最大化他们预期的共同实际生活福利，他们计划在70岁时申请福利。2025年，67岁的杰瑞得知自己得了癌症，只能再活一年了。这将如何影响他们的申请决定?正确的答案是Jan应该尽快开始她的福利，而Jerry不应该开始他的福利，尽管他的预期寿命很短。如果Jerry多活一年，那么通过今天不申请福利，Jan将在21年里每月多获得8%的收入。
总之，从单身人士的主张策略中得到的教训对这些已婚夫妇有重要的影响。较高pia配偶的相关预期寿命是第二配偶预计死亡时的年龄，而较低pia配偶的相关预期寿命是第一配偶预计死亡时的年龄。
2组夫妻均为低PIA <高PIA的一半。本节审查了婚姻夫妇的影响（1）两种配偶在第2组中，（2）较低的PIA配偶的PIA低于高PIA配偶的一半。在这种情况下，这对夫妇的最大预期实际寿命益处声称策略可能不是应用于现有示例中的那个。相反，它经常为更高PIA配偶开始提前的好处，使得下部PIA配偶可以根据他的盈利记录获得较长时期的盈利记录来获得配偶福利。较高PIA配偶档案的退休福利，下PIA配偶不能接受配偶福利。
再次考虑Jan和Jerry，但这一次假设Jan的PIA是600美元。在这种情况下，策略2最大化其预期的真实联合寿命效益。在这一战略中，1月开始于62岁及422岁的退休福利。杰瑞于69岁和4个月开始，他的退休福利为3,397美元，Jan在当时增加了配偶福利，每月的总收益为1,178美元。7杰里死后，简继续领取每月3397美元的抚恤金。所有的美元金额在可乐之前。
让我们比较一下它们在策略2和策略1中的优势。在策略1中，Jan在62岁和一个月时申请退休福利，Jerry在70岁时申请退休福利。策略2比策略1产生更大的终身利益。在策略2中，从66岁零4个月到67岁，Jan每月领取1178美元的退休加配偶津贴，而在策略1中，她每月只领取422美元。此外，从69岁4个月到70岁，Jerry每月领取3,397美元，而在策略1中，这段时间没有领取任何福利。这些额外的金额超过了策略1中的组合:(1)Jerry从70岁开始获得更高的退休福利;(2)詹从67岁开始享有更高的退休及配偶福利;(3) Jerry死后Jan的额外遗属抚恤金。有很多变动的部分，但底线是，关于单身人士何时开始享受社会保障福利的教训并不总是适用于已婚夫妇:(1)夫妻双方都属于第二组;(2)低PIA配偶的PIA低于高PIA配偶的一半。
pia高的配偶为1组，pia低的配偶为2组。正如这里所解释的，当高pia配偶在第1组，低pia配偶在第2组时，对单身个体的教训很少适用于已婚夫妇。
考虑塔玛拉和汤姆。Tamara出生于1958年9月2日，因此在第2组。她有1000美元，弗拉66至8个月的PIA，84岁的预期寿命为1953年9月20日出生，因此在第1组。他的PIA为2,800美元，弗拉66美元，预期寿命为84。
如图所示www.ssanalyzer.comsoftware, based on life expectancies, this couple’s expected real lifetime benefits maximizing strategy (Max Strategy) is the following: Tamara files for her retirement benefits of $716 for September 2020, when she attains age 62. At that time, Tom files a restricted application for spousal benefits of $500 per month, which is half of Tamara’s PIA. When Tom attains age 70 in September 2023, he files for his retirement benefits of $3,696 per month, ($2,800 x 1.32), which reflects four years of DRCs, and Tamara adds spousal benefits at that time for共计1 061美元。8
根据单身策略的经验教训，他们可以考虑采用策略2。在策略2中，汤姆将退休福利推迟到70岁，因为塔玛拉去世时，如果他还活着，他将89岁。为了尽快获得配偶福利，塔玛拉将在汤姆70岁申请退休，她65岁时开始领取1,233美元的退休加配偶福利。
基于寿命的预期，最大策略提供了比战略更真实的寿命优势2.在最大战略中，塔玛拉收到716美元，汤姆从2020年9月20日开始为每月获得500美元，直到汤姆转70.这个不仅仅是弥补Tamara’s lower monthly benefits when Tom turns 70 until he dies. In short, in general, the lessons from the analysis for singles do not apply to married couples when the higher-PIA spouse is in Group 1 and the lower-PIA spouse is in Group 2.
第一组的夫妻双方。假设两个配偶都在第1组中，并且既没有提出社会保障福利的合作伙伴。例如，假设Betty和Bob都是1953年9月2日出生的。贝蒂有2,800美元的PIA，预期寿命为85，而鲍勃有2,000美元，预期寿命为82。让我们比较他们的两个索赔战略。在策略1，鲍勃，下百分子配偶，今天（4月2020年4月）的退休福利的文件，贝蒂档案的限制申请了1,000美元的鲍勃PIA。70岁，贝蒂交往她的退休福利3,696美元，这反映了四年的DRC。在战略2中，他们既申请退休福利70.对于战略2提供更真实的寿命福利，两家配偶都必须达到91.5岁。这一结果不太可能。因此，单次退休人员的投资课程很少适用于这些已婚夫妇。
简而言之，单人退休人员的课程适用于已婚夫妇：（1）两个配偶均出生于1954年1月2日，或以后;（2）当百分比配偶的PIA时，较高PIA配偶的PIA至少有一半。特别是，较高的PIA配偶应该将他或她的声称战略归结为他或她是当时第二名配偶预计将死亡的时候，而下PIA配偶应该在他或她的年龄基于他或她的声称战略当预计第一次配偶死亡时，她将是。然而，这些课程通常不适用于其他已婚夫妇。
概括
本报告开始通过审查社会保障声称的战略，以最大限度地提高单个个人的预期实际终身效益。特别是，她（假设的女性清晰起见）不应在两个日期中的任何一个月内都没有声明社会保障福利。第一次约会是她的退休福利前36个月，而第二个是她的FRA。
由于每月福利水平的计算方式，一般情况下，没有一个个人可以在(1)在她的FRA前36个月的12个月或(2)在她的FRA前的8个月开始享受社会保障福利。此外，如果一个67岁的FRA患者的预期寿命是76岁零1个月或更短，那么她可以在62岁开始享受这些福利(如果已经超过62岁，则尽早开始)，从而最大限度地实现预期的实际终身受益。如果一个人的预期寿命是85岁零5个月或更长，那么她可以通过推迟到70岁来最大化她的预期社会保障福利。
然后我们讨论了其他四个可能影响个人何时想要申请社会保障福利的因素。所有这四个因素都促使人们推迟每月的开始时间，而不是将预期的终生收益最大化的月份。第一个因素是最小化长寿风险的愿望。第二个因素是，与1983年相比，今天的平均预期寿命更长。1983年，联邦铁路网建立之前的初始福利有所减少，而联邦民主共和国则将福利推迟到联邦铁路网建立之后。第三个因素是，许多中等收入纳税人的社会保障福利因延迟开始发放而减少了应税部分。第四个因素是目前异常低的利率。
然后，该报告审查了从分析社会保障索赔的课程索赔的课程，申请已婚夫妇。如上所述，如果（1）两个合作伙伴于1954年1月2日，或后来出生，这些课程适用于已婚夫妇，（2）下部PIA配偶的PIA至少有一半的高等价格高的一半 -Pia配偶。在这种情况下，较高PIA配偶的相关预期寿命是他或她将是当时第二名配偶的年龄，而下PIA配偶的相关预期寿命是他或她会的年龄当第一次配偶预计会死亡时。最后，本报告解释了为什么如果两个条件不适用，他们通常不适用于已婚夫妇的声称决定的课程的课程．
尾注
- 有两个例外。首先，考虑一个单个个人，如果由于收益测试，在FRA之前将被消除退休益处。由于有人退休或达到FRA的盈利测试不适用，因此具有异常短暂的预期寿命的单身人可以通过在FRA的那些福利开始最大化寿命效益。第二个例外将是一个单身，由于疾病，突然缩短了寿命缩短。例如，考虑一个64岁的单身个体，预期寿命为86岁。由于她的预期寿命，她没有开始社会保障福利。她今天突然变得病，这缩短了她的预期寿命到五年。在这种情况下，她可以立即开始她的好处是有道理的，即使她的当前年龄是36个月，她在她的FRA之前。
- 对于1000美元的个人保险，如果从62岁开始领取，那么活到77岁的人的终身实际福利是126000美元，[每月700美元x 12个月x(77 - 62)年]，而从63岁开始领取的终身福利也是126000美元，[每月750美元x 12个月x(77 - 63)年]。
- 由于在FRA和DRC之前开始益处的益处的效益的效益的效益的效益的效果的效益的效益的效益的效益的效益的效益的效益较小，当FRA较小时，最大益处在62或70年龄发生的年龄变得更长的时间．例如，对于有66岁和六个月的人的人，如果预期寿命为76岁，七个月或更短的六个月或更短的六个月或更短的六个月，则最大效益发生在六个月。同样，在FRA为67期间。同样，在FRA66和六个月，如果预期寿命为85岁，11个月或更短时间，最高益处会发生在70岁的时候，这是六个月后，这比FRA为67。
- 为简单起见，本报告承担了她的非社会安全资金来自TDA提款。但是，如果她的非社会安全资金来自大多数收入来源，包括养老金收入，应税利益和收入，则相同的课程适用。
- 对于一个60多岁开始享受社会保障福利的个人来说，20年的固定实际福利的持续时间大约是10年。同样，当实际收益率接近0%时，10年期TIPS债券的存续期约为10年。因此，我们使用10年期TIPS的实际收益率。
- 在整个月份“达到”年龄62岁的月份之前，Jan无法开始社会保障福利。社会保障管理局认为有人在生日前一天达到“达到”。例如，考虑一下人们，如1961年9月出生的人。1961年9月3日星期一至9月30日出生的人可以首先获得10月23日月份的福利;也就是说，他们在整个月份“达到”年龄62的第一个月。他们的福利水平将是62岁和一个月的人，因为他们“达到了十月”的年龄。1961年9月1日出生的人可以获得2023年9月的月份的福利，但他们的福利水平是62岁和一个月的福利，自从他们“获得”62岁和9月30日，一个月，2023年。只有9月30日出生的人1961年，1961年，可以在2023年9月的第62岁和0个月的福利水平上开始效益，因为他们将在整个月内“达到”年龄62岁。概括，只有在一个月的第二个月出生的人可以申请他们的年龄62岁和0个月的福利水平。
- 1月62日和一个月的退休福利是0.7042 x $ 600 = 422.50美元然后舍入到422美元，其中0.7042是[1 - {36 x（5/9百分比）} - {23 x（5/12百分比）}]因为她在她的FRA前59个月开始享受。她66岁和4个月（即，在她的FRA的八个月为67岁以下）的配偶福利，是755.56美元，其中舍入后，每月1,178美元的全额退休 - 配偶福利，[$ 422.50 + 755.56美元]。她的配偶益处因素的减少是25/36她的配偶的最高福利是$800(他的保险金额的一半，她的保险金额为$600)。因此，她的配偶福利是755.56美元，是800美元的94.44%，其中94.44 = 1 - 8 x25/36百分比)}]。
- 在2023年9月，塔玛拉申请了716.67美元的退休福利= 0.7167 x 1000美元，然后舍入为1美元，其中0.7167反映了她减少的退休福利因素，由于开始她的退休福利比她的FRA早56个月，[1 - {36 x (5/9} - {20 x (5/12百分比)}]。当汤姆70岁时申请退休福利，而她67岁时，她增加了配偶福利。她的配偶福利为$344.44 = ($1,400 - $1,000)x25/36百分比)}]。她的完全配偶福利是400美元，[较高的PIA的一半 - 她的PIA]，如果在FRA或更高版本开始，那就是配偶福利水平。在FRA之前，从完全配偶效益的减少25/36这些福利在FRA Plus之前开始的前36个月的PIA百分比5/12每增加一个月的百分比。所以，她的退休加配偶福利总共是716.67美元+ 344.44美元，也就是每月1061美元四舍五入得到1美元。
参考
威廉·迈耶和威廉·赖兴斯坦，2010。《社会保障:何时开始领取福利及如何将长寿风险降至最低》财务规划杂志23（3）：49-59。
Meyer，William和William Reichenstein。2012年。“社会保障声称单打的策略。”退休管理杂志2（3）：61-66。
Munnell, Alicia, and Anqi Chen. 2019。《社会保险的精算假设仍然正确吗?》波士顿学院退休研究中心，技术报告，栗山，MA。
Reichenstein,威廉。2019。收入策略:如何创造一个税收高效的提取策略来产生退休收入Leawood，Ks：Retiree Inc.
Reichenstein, William, and William Meyer. 2017。社会保障策略退休人员收入有限公司
Reichenstein, William, and William Meyer. 2018。“了解税收鱼雷及其对各种退休人员的影响。”财务规划杂志31日(7):38-45。
