财务规划杂志:2021年1月
David M. Cordell，博士，CFA, CFP®,俱乐部®他是德克萨斯大学达拉斯分校(University of Texas at Dallas)金融项目主任。
令人欣慰的是作为婴儿潮一代(信不信由你，有一些)的一些方面正在获得观点。
有很多关于投资的好电影，其中最成功的是奥利弗·斯通的华尔街这部1987年上映的电影由迈克尔·道格拉斯(Michael Douglas)主演，他在片中饰演一个富有的、道德颇有问题的企业掠夺者戈登·盖柯(Gordon Gekko)。
盖柯的一句名言(错误的):“贪婪是好的。”当然，斯通实际上说的恰恰相反。他对高级金融领域参与者道德堕落的讽刺强化了许多观众的观点，并影响了更多观众的观点。
(给千禧一代和x世代提个醒——华尔街是当时流行文化的一部分，但时间流逝了。曾经的流行文化现在被认为是流行文化。只是等待。有一天Cardi B的歌会被认为是古怪的音乐。但我离题了。)
时间飞逝和时代变化
留言华尔街只是即将到来的事情的预兆。新一代带来了一套新的情感和期望。近年来，我们看到人们对环境、社会和公司治理(ESG)投资越来越感兴趣，这三个因素通常用于评估公司对可持续发展和社会的影响。晨星等投资咨询服务公司对这些因素进行评级。
并不清楚这种强调做好良好，或者最终将有利于投资组合表现，但很明显，公司更加了解他们的行为超越其财务表现的影响。对社会或环境有害的公司活动的启示可能导致公共关系造成毁灭性。新一代经理带来了一系列新的期望，新一代最终占据了行政套件。
当我为个人金融的毕业生分配汽车保险案时，我想到了这次海洋。
Liability-Bad东西发生
在过去的五年里，我的商界/社交圈里有两个人卷入了致命的汽车行人事故。在其中一个案例中，我一个朋友的儿子(我叫他比尔)下了一辆公交车，一边看手机，一边走到停着的公交车前面，直接撞上了一辆小货车。小货车司机逃离了现场。这名年轻人头部严重受伤，昏迷了30天，之后他的父母做出了痛苦而难以想象的决定，将他从生命维持系统中移除。
我对比尔的情况不太了解更多，但我怀疑拾取司机 - 最终被逮捕 - 没有保险，或者至少受到污染。作为失去一个儿子的人，我不愿意向我的同事询问任何细节。
第二个案例涉及到我儿子的一个朋友(我叫他詹姆斯)，他在我们家住了将近一年，在我所在的城市和另一个州的一个大城市之间穿梭，他的父亲在这个州有些突出。詹姆斯快30岁了，开着一辆豪华的新款奔驰敞篷车。
2017年春天，晚上7点，詹姆斯在家乡一条繁忙的街道上按限速行驶。一个女人试图在街区中间穿过街道，显然是为了去公共汽车站。由于没有足够的反应时间，詹姆斯的车撞到了那名妇女，把她抛到了很远的地方，她的头撞到了人行道上。詹姆斯立刻停下来，跑过去检查她的情况，但她已经死了。
没有酒精或毒品。有多个目击者证实了詹姆斯的说法，但令人难以置信的是，有一个目击者声称詹姆斯加速了，好像要碾过受害者。刹车痕迹与这一论点不符，但受害者家属向检察官提出了这个问题。
詹姆斯最近从500,000美元造成伤害的责任覆盖率，以节省几美元。他的保险公司立即将支票价格为10万美元到已故的女性的家庭。与此同时，保险公司为梅赛德斯综合，因为潜在维修的高成本。由于他在水之后，这比车辆不仅仅是汽车 - 他仍然欠金融公司，以上他不再拥有。
詹姆斯没有伞责任政策。
死者的家庭抓住了单一证人的证词，坚持詹姆斯的起诉。根据政治压力，地区律师提出指控。未解决的问题仍然挂在詹姆斯的生活中。
据我所知，死者有最低限度的人身保险。这个家庭的损失不仅是个人的，也是经济上的损失——收入流的损失。我怀疑，如果那位女士的家人对失去的收入流有足够的补偿，他们就不会抨击詹姆斯了。这个家庭的个人悲剧令人难以承受，对此无能为力。但是财政方面呢?
尽管詹姆斯在这场悲剧中是无辜的，但他的余生将铭记这段记忆。更糟糕的是，这个女人在这个世界上再也没有生命了。也就是说，我想知道如果詹姆斯有更多的责任保险和一份伞式责任保险会发生什么。
我们永远不知道陪审团会怎么做。但是，如果你的客户涉及事故，有潜在的过错，并有大量的保险，他/她的公司可能会解决索赔，条件是受伤者同意不再继续索赔。
当然，当汽车保险的承保范围用完时，保护伞责任保险会起作用。通常情况下，保险公司要求的汽车责任险远远超过州规定的最低限额——也许是100/300/100，甚至更高。100万美元的伞的保险费是每年几百美元，远低于汽车责任本身的成本，因为雨伞只有在达到所需的汽车保险的相当高的责任限额时才支付，而这是非常罕见的。
回到学校
我分配给学生的保险案例包括获取汽车保单的报价。我没有提供太多的指导，让学生们自己决定去寻找多少覆盖率。这里的关键词是“学生”。“虽然有些兼职研究生的收入比他们的教授高，但大多数研究生都很穷。
在寻找他们的报价时，你认为穷学生会寻求什么样的责任限制?正确的。该州规定最低赔偿标准，在德克萨斯州，任何伤害赔偿为3万美元;(2)所有伤害赔偿60,000美元;(3)财产损失25000美元。
30000美元足够了吗?18年前，我已故的儿子在凌晨3点遭遇车祸，被送往医院。他们把他关了一晚，然后又关了一晚。做了很多测试，但他唯一的伤口是车肩带上的淤青，36小时，24000美元。从那以后，医疗服务出现了大量的通货膨胀。严重受伤的人的医疗费用可能高达数百万美元。
财产损失怎么样？我可以看看我的办公室窗口，看到许多汽车在停车场上价值超过25,000美元，最低财产责任。
如果你当事人17岁的女儿要对一场事故负责致使一名受害者严重终身丧失行为能力怎么办?你客户的汽车责任险足以支付受害者的维修费吗?记住，责任并不局限于责任保险的范围。保险用完后，你委托人的财产就有风险了。
想象一下，杰夫·贝佐斯(Jeff Bezos)和我在同一天发生了车祸，我们俩都有错，都伤害了别人。如果贝佐斯要对一号家伙的受伤负责，他可以自掏腰包支付100万美元。我不能掏100万现金来补偿二号家伙。2号应该比1号得到更少的补偿吗?忘记贝佐斯很富有吧。别忘了，陪审团可能会认为掏空贝佐斯的腰包没什么大不了的。公平地说，我的责任比贝佐斯小吗?
责任保险:法律责任还是道德责任?
回想一下我之前提到的面向ESG投资的运动以及环保主义和社会正义的运动。时代变了，也许是时候换一种方式看待负债了。
如果我们对他人造成严重伤害或死亡，我们的道德义务是什么?
我认为我们应该将责任保险视为不仅仅是法律要求或金融CYA。My belief is that we have a responsibility to society and to our fellow travelers on this earth to do our best to make sure that, if we are at fault, we have the financial wherewithal, through our own assets or insurance, to ‘make them whole’ financially. In the case of a fatal accident, I want to make the victim’s survivors whole financially. I would feel terribly guilty about depriving them of their loved one, but I would at least be reassured that they won’t suffer financially.
底线:我认为我的潜在责任是一个道德问题，而不是满足州政府设定的人为低标准的功能。
在阅读我的学生关于汽车责任保险的评论时，我发生了一些事情，特别是没有多少钱可以弥补生命丧失。虽然这是真的，但我们为此目的购买人寿保险，尽管通常基于更换损失的收入。
我通常不会为政府的入侵寻找新的可能性，但如果有一个标准的，强制性的汽车责任保险，其中包括X美元的生命损失呢?比如说50万美元。没有问题问。不按年龄、健康状况等区分。不计算‘人的生命价值’。“只是一笔固定的付款。如果某人有过错，它不会为他/她自己的生命损失提供赔偿。死亡赔偿金可能比其他保险金额大得多，因为造成死亡相关事故的可能性很小。
当然，我不知道这会花费多少钱。也许这不是一个实际的想法。但在没有授权的情况下，我们作为个人向社会提供了一定程度的赔偿，因为我们的无意识的行为可能遭到灾难性的结果。
对我来说，这意味着高额的汽车责任险和庞大的保护伞政策。我认为这是道义上的责任。
